什么是可转换债券

更新时间：2023-03-16 17:30:46 来源：YIQ网

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1、什么是可转换债券

根据债券合同规定可以在一定期限之后，按规定的转换比率或转换价格转换成发行公司股票的债券。可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有债券和股票的优点。可转换债券的售价由两部分组成：一是债券本金与利息按市场利率折算的现值；另一是转换权的价值。转换权之所以有价值，是因为当股价上涨时，债权人可按原定转换比率转换成股票，从而获得股票增值的惠益。可转换债券的发行，有两种会计方法：一种认为转换权有价值，并将此价值作为资本公积处理；另一种方法不确认转换权价值，而将全部发行收入作为发行债券所得。

2、可转换债券如何转股

可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。目前中国市场在上海交易的可转债涉及博汇转债等18个品种，深圳交易的可转债涉及深机转债等5个品种。

假定投资者持有在沪深两市交易的可转债，那么作为交易品种，投资者可以在市场上按照交易的实时价格卖出，如果不作为可转债品种卖出，则可以转换成相对应的正股后卖出。

如何把可转换证券转换成相对应的正股。下面以110011歌华转债为例子，假定持有总金额为1000元，即10张1.首先在股票交易软件输入代码110011，在歌华转债的页面点击f10，找到相对应的最新转股价格。目前为14.79元，价格会变化。2.计算可以转换的股数可以转换的股数=1000元/14.79元=67.61股。投资者可以将持有的1000元歌华转债转换成67股歌华有线的正股，所转换的成功的股票在第二个交易日可以卖出。交易的方式为在股票买卖系统里按照股票的操作方式进行。3.剩余0.61股的处理方式当尾数不足1股时，公司将在转股日后的5个交易日内以现金兑付。兑付金额为小数点后的股数乘以转股价，即0.61股*14.79元=9.02元。

3、可交换债券和可转换债券的区别

可转换债券和可交换债券的区别：1、发债和偿债的主体不同。可交换债券通常是上市公司的股东，可转换债券是上市公司本身；2、依据法规不同。可交换债券是《公司债券发行试点办法》，可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》，前者侧重债券融资，后者侧重股权融资；3、发行目的不同。可交换债券包括投资退出、市值管理、资产流动管理，不一定用于投资项目。可转换债券一般是用于投资项目；4、所转换股份来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人未来发行的股份；5、股权稀释效应不同。可交换债券换股不会导致总股本的变化，可转换公司债券会使发行人的总股本扩大、摊薄每股收益。【法律依据】《上市公司证券发行管理办法》第四条上市公司发行证券，必须真实、准确、完整、及时、公平地披露或者提供信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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